إن القرية استمدت تسميتها من موقعها الجغرافي المميز، فكلمة عراق تعني المكان المرتفع من الأرض، كما أن أهاليها يرجعون في أصلهم إلى قرية بورين واستقروا فيها قبل سنوات طويلة للزراعة وتربية المواشي.