سُميَّ الحي على اسم الوادي الذي بني فيه، وكانت المنطقة أي قرية بلد الشيخ، تعرف باسم "مُغر حَوّاس" ومنها تم تسمية الوادي ولاحقاً الحي بهذا الاسم.