أسست مستعمرة عين زيتيم في وقت مبكر من الاستيطان الصعيوني في بلادنا، ويعود تاريخ تأسيس هذه المستعمرة إلى عام 1891 كمزرعة لتدريب الشبان على العمل الزراعي، ودمرت أكثر من مرة   خلال الثورات العربية زمن الانتظاب البريطاني، وتذكر المصادر التاريخية وروايات أهل عين الزيتون أن المستعمرة هجرت تماماً منذ ثورة البراق عام 1929 وحتى عام 1948، بعد مناوشات عديدة بين اهل القرية والمستوطنين، وعن هذه المستعمرة كتب الراحل أنيس صايغ في كتابه بلدانية فلسطين المحتلة: " أسست كمزرعة لتدريب الشبان على العمل الزراعي، ودمرت أكثر من مرة خلال الثورات العربية ايام الانتظاب البريطاني، وفي 1946 وضعتها الوكالة اليهودية تحت إشرافها بحناية الهاغاناه، وسكنها منذ عام 1954 يهود مهاجرين من هنغاريا وترانسلفانيه، وكان عددسكانها عام 1960 حوالي 184 نسمة، وتشتهر المستعمرة بزراعة الزيتون والأشجار الحراجية"، الجدير ذكره أن أراضي قرية عين الزيتون ضمت إدارياً لهذه المستعمرة.